ЗАСТОСУВАННЯ ДИСКРЕТНИХ ЧАСОВИХ МОДЕЛЕЙ У ФОРМУВАННІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ
Розглянуто види ризиків фінансових установ. Надана характеристика моно-періодної та біноміальної ринкових моделей визначення оптимального інвестиційного портфелю з урахуванням ризиків. Розглянуті нами моделі дають чітке уявлення про ефективність вкладання інвестиційних ресурсів в без ризикові активи, та шляхи зниження існуючого рівня ризику і створення оптимального портфеля активів. А саме, моно-періодна модель дозволяє шляхом математичних перетворень знайти інтервал відсоткових ставок (r), в межах якого, існує реальних ризик вкладання ресурсів в ризикові активи.
Діяльність фінансових посередників, як банківських так і небанківських, супроводжується високим ступенем ризиків. На ці установи покладено виконання вкрай важливої функції – акумулювання заощаджень суб'єктів господарювання та подальше їх інвестування у різні галузі економіки. В умовах нестабільності, що породжує невизначеність, актуальним є дослідження впливу ризиків на здійснення їх діяльності.
Ризики фінансових установ не є новими об’єктами дослідження у фінансовій науці. Чимало праць присвячено визначенню економічної природи та джерел виникнення ризиків...
[Завантажити PDF версію]
Ключові слова: ризики фінансових установ, моно-періодна ринкова модель, біноміальна ринкова модель |
ФІНАНСОВІ ІНСТРУМЕНТИ
Поліщук Євгенія
к.е.н., ст. викладач кафедри банківських інвестицій ДВНЗ «КНЕУ ім. Вадима Гетьмана»
Крук Володимир
к.е.н., старший викладач кафедри банківських інвестицій
Воротнікова Альона
Магістрант Ecole Internationale des Sciences du Traitement de l’Information (EISTI, Франція)
|
